委託会社 ［ファンドの運用の指図を行なう者］
フィデリティ投信株式会社
金融商品取引業者 ： 関東財務局長（金商）第388号 設立年月日 ： 1986年11月17日
資本金 ： 金10億円（2011年12月末現在） 運用する投資信託財産の合計純資産総額… ２兆1,008億円（2011年12月末現在）
受託会社 ［ファンドの財産の保管及び管理を行なう者］
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
投資信託説明書（交付目論見書） 2012.02
● 本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
● 投資信託説明書（請求目論見書）は、委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードできます。また、本書に は投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書） に掲載されております。
● ファンドの販売会社、ファンドの基準価額等の詳細情報は、下記委託会社の照会先までお問い合わせください。
商品分類 属性区分
単位型・追加型 投資対象地域 （収益の源泉）投資対象資産 投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態
追加型投信 国内 株式 その他資産（投資信託証券
（株式（一般））） 年１回 日本 ファミリーファンド
※商品分類及び属性区分の定義については、社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）をご参照ください。
〈照会先〉
0120-00-8051
●この投資信託説明書（交付目論見書）により行なうフィデリティ・日本成長株・ファン ドの募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券 届出書を2012年２月27日に関東財務局長に提出し、2012年２月28日にその 届出の効力が生じております。
●ファンドの商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人 に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づき、事前に投資者の皆様にご意向 を確認させていただきます。
●ファンドの財産は、信託法（平成18年法律第108号）に基づき受託会社において 分別管理されています。
●投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社 を通じて交付いたします。なお、販売会社にご請求された場合は、その旨をご自身 で記録しておくようにしてください。
●ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。
フィデリティ・
日本成長株・
ファンド
追加型投信／国内／株式
2012.２.28
1 . ファンドの目的・特色
ファンドの目的
ファンドは、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行ないます。
ファンドの特色
１
わが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とします。２
個別企業分析により、成長企業（市場平均等に比較し成長力があり、その持続が長期的に可能と判断さ れる企業）を選定し、利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準で投資を行ないます。３
個別企業分析にあたっては、日本および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、 ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行ないます。４
ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。５
株式への投資は、原則として、高位を維持し、信託財産の総額の65％超を基本とします。６
「ファミリーファンド方式」＊により運用を行ないます。７
日本の株式の代表的な株価指数であるTOPIX（配当金込）をベンチマーク（運用目標）とし、長期的にベ ンチマークを上回る運用成果をあげることを目標とします。（ベンチマークとの連動を目指すものではあ りません。）●TOPIX（配当金込）とは、東証発表値を指します。
●TOPIXには配当収益を考慮している指数（ＴＯＰＩＸ（配当金込））と考慮していない指数があります。通常、新聞紙上等に掲載 されているＴＯＰＩＸは後者で、ファンドのベンチマークとは異なります。
※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
＊ ファンドは「フィデリティ・日本成長株・マザーファンド」を通じて投資を行ないます。上記はファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの特色およ び投資方針を含みます。
ファンドの仕組み
投資 損益 投資
損益 投資
分配金償還金 換金代金
投資 損益 投資
損益 投資
分配金償還金 換金代金
投資者 日本成長株・ファンドフィデリティ・ フィデリティ・日本成長株・
マザーファンド 国内株式等
ファンドはマザーファンドへの投資を通じて、主として国内株式等へ実質的に投資を行なう、「ファミリーファンド方式」です。
主な投資制限
株式への実質投資割合 制限を設けません。 新株引受権証券および新株予約権証券
への実質投資割合 取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。 同一銘柄の株式への実質投資割合 取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
ファンドのポイント
高い成長が期待できる日本企業を発掘し投資するファンドです。
ポイント
１ 日本企業の成長力に注目し、広く日本市場全体に投資機会を求めるファンドです。
将来の企業価値を徹底的に調査・分析して高成長が期待できる企業を選別、割安な株価水準で 投資します。
ポイント
２ 全世界にまたがる調査網を活用、世界的視野でのボトム・アップ・アプローチで
運用にのぞみます。
充実した運用・調査体制を最大限に活用し、多角的な視点から銘柄を発掘します。
［グローバルな企業調査］
企業活動のグローバル化が進み、企業の成長性などの差が広がるなか、その企業だけの調査では十分ではあ りません。
仕入先や関係会社の調査はもちろんのこと、グローバルネットワークを活かして、世界中の競合他社との比較 も行ないます。
の は の 価は
の は
※上記はイ ージ図です。
の リティは
の イ に するの イは に する は の リティは
の は の は
の 価は
の社
の社
収益分配方針
毎決算時（原則11月30日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の収益分配方針に基づき 分配を行ないます。
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。※ただし、必ず分配を行なうものでは ありません。
●留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
2 . 投資リスク
基準価額の変動要因
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことが
あります。 ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。 したがって、 投資者の皆様の
投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失が生じることがあります。
ファンドが有する主なリスク等（ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリスク等を含みま
す。）は以下の通りです。
主な変動要因
価格変動リスク
基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証
券等の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収
できなくなる場合があります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
その他の留意点
デリバティブ（派生商品） に関する留意点
ファンドは、有価証券先物、各種スワップ、差金決済取引等のデリバティブ（派生商品）を 用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などによって変動するため、基準 価額の変動に影響を与えます。デリバティブが店頭取引の場合、取引相手の倒産などに より契約が履行されず損失を被る可能性があります。
ベンチマークに関する 留意点
ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを上回る場合もあれば下回る場合もあり、ベ ンチマークとの連動を目指すものではありません。また、投資対象国または地域の市場 の構造変化等によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。
クーリング・オフ ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・ オフ）の適用はありません。
リスクの管理体制
投資リスク管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行なう方法と運用部門から独立したコンプライア ンス部門が行なう方法を併用し、検証しています。
●運 用 部 門 部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャーが、さまざまなリスク 要因について協議し、ポートフォリオ構築状況をレビューしています。
●コンプライアンス部門 法令および各種運用規制等の遵守状況について、モニタリングの結果を運用部門等に フィードバックしています。
3 . 運用実績
（2011年12月30日現在）※運用実績等について別途月次等で適時開示している場合があります。この場合、委託会社のホームページにおいて閲覧できます。
※下記データは過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。
※別途記載がない限り、主要な資産の状況は対純資産総額比率です。
-44.9% -60%
-40% -20% 0% 20% 40% 60%
2011 （年） 2009
2008 2007
2006 2005
2004 2003
2002
-3.1% 43.3%
7.0% 41.5%
-19.0% -18.1%
18.3% -8.9%
0.6%
2010 ファンド
※ファンドの収益率は、収益分配金（税込）を再投資したものとみなして算出しています。
年間収益率の推移
＊各々のグラフ、表にある比率は、それぞれの項目を四捨五入して表示しています。
＊ファンドは短期資金の運用の一環として、委託会社が設定した「フィデリティ・円キャッシュ・ファンド（適格機関投資家専用）」に投資する場合があり ます。これはあくまでも短期資金の運用であるため、組入上位10銘柄、市場別組入状況には含めず、資産としては「現金・その他」に分類いたして おります。
なお、未払金等の発生により、「現金・その他」の数値がマイナスになることがあります。 0
5,000 10,000 15,000 20,000 25,000
（設定時）98/4 00/12 03/9 06/6 09/3 11/12 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
（円） （億円）
純資産総額（ ）
累積投資額（基準価額）（ ）
※累積投資額は、ファンド設定時に10,000円でスタートしてからの収 益分配金を再投資した実績評価額です。ただし、購入時手数料および 収益分配金にかかる税金は考慮していません。
※基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後のものです。
分配の推移
決算期 分配金（１万口当たり／税込）
2007年11月 0円
2008年12月 0円
2009年11月 0円
2010年11月 0円
2011年11月 0円
設定来累計 0円
基準価額 8,806円
純資産総額 2,223.2億円
基準価額・純資産の推移
主要な資産の状況（マザーファンド）
資産別組入状況
株式 96.1％
投資信託・投資証券 0.2％
現金･その他 3.7％
市場別組入状況
0％ 20％ 40％ 60％ 80％ 100％ 88.7％ 1.4％
0.0％
6.2％ 東証１部
東証２部 ジャスダック その他市場
組入上位10銘柄
銘柄 業種 比率
１ 本田技研工業 輸送用機器 3.7％
２ ミスミグループ本社 卸売業 3.3％
３ トヨタ自動車 輸送用機器 3.0％
４ オリックス その他金融業 2.8％
５ 三菱電機 電気機器 2.7％
６ ダイキン工業 機械 2.5％
７ 三井住友トラスト・ホールディングス 銀行業 2.4％ ８ 三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 2.1％
９ 大和工業 鉄鋼 2.1％
10 三井物産 卸売業 2.1％
組入上位５業種
0％ 5％ 10％ 15％ 20％ 25％ 電気機器
卸売業 輸送用機器
機械 銀行業
16.9％ 10.2％
7.9％ 6.9％
7.4％
4 . 手続・手数料等
お申込みメモ
購 入 単 位 販売会社がそれぞれ定める単位とします。 購 入 価 額 購入申込受付日の基準価額とします。
購 入 代 金 販売会社が定める期日までに、お申込みの販売会社にお支払いください。 換 金 単 位 販売会社がそれぞれ定める単位とします。
換 金 価 額 換金申込受付日の基準価額とします。
換 金 代 金 原則として、換金申込受付日から起算して５営業日目から、お申込みの販売会社にて お支払いします。
申 込 締 切 時 間 原則として、販売会社の営業日の午後３時までに、販売会社が受付けたものを、当日の お申込み受付分とします。
購入の申込期間 2012年２月28日から2013年２月26日まで
※申込期間は上記の期間終了前に、ファンドの有価証券届出書を提出することにより更新されます。
換 金 制 限 ファンドの資金管理を円滑に行なうため、１日１件５億円を超えるご換金はできません。 また、大口のご換金には別途制限を設ける場合があります。
購 入 ・ 換 金 申込受付の中止 及 び 取 消 し
取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情等があるときは、購入・換金の お申込みの受付を中止すること、及び既に受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消 す場合があります。
信 託 期 間 原則として無期限（1998年４月１日設定）
繰 上 償 還 ファンドの受益権の残存口数が30億口を下回った場合等には、繰上償還となる場合が あります。
決 算 日 原則、毎年11月30日
※決算日にあたる日が休業日となった場合、その翌営業日を決算日とします。
収 益 分 配
年１回、収益分配方針に基づいて、分配を行ないます。ただし、委託会社の判断により 分配を行なわない場合もあります。
販売会社との契約によっては、収益分配金は、税引き後無手数料で再投資が可能です。 信託金の限度額 １兆円
公 告 委託会社が投資者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
運 用 報 告 書 毎年11月のファンドの決算時及び償還時に運用報告書を作成し、知れている投資者に 対して交付します。
課 税 関 係 課税上は株式投資信託として取扱われます。 配当控除、益金不算入制度の適用があります。
ファンドの費用・税金
［ファンドの費用］
投資者が直接的に負担する費用
購 入 時 手 数 料 3.15%（税抜3.00%）を上限として販売会社が定めます。 信託財産留保額 ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運 用 管 理 費 用
（ 信 託 報 酬 ）
ファンドの純資産総額に対し、年1.6065%（税抜1.53%）の率を乗じた額が運用管 理費用（信託報酬）として毎日計算され、ファンドの毎計算期の最初の６ヵ月終了日（当 該日が休業日の場合は翌営業日）及び毎計算期末または信託終了のときにファンドか ら支払われます。
【運用管理費用（信託報酬）の配分】 （年率）
ファンドの純資産総額に対して 1.6065%（税抜1.53%） 委託会社 0.7665%（税抜0.73%） 販売会社 0.735% （税抜0.70%） 受託会社 0.105% （税抜0.10%）
その他費用・手数料
組入有価証券の売買委託
手数料、立替金の利息等 ファンドからその都度支払われます。ただし、運用状況等によ り変動しますので、事前の料率、上限額等を表示できません。
法定書類等の作成等に 要する費用、監査費用等
ファンドの純資産総額に対して年率0.10％（税込）を上限 とする額がファンドの計算期間を通じて毎日計上され、毎計 算期の最初の６ヵ月終了日（当該日が休業日の場合は翌営 業日）及び毎計算期末または信託終了のときに、ファンドか ら支払われます。
※当該手数料・費用等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
［税金］
●税金は表に記載の時期に適用されます。
●以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時 期 項 目 税 金
分配時 所得税及び地方税 配当所得として課税普通分配金に対して10％
換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税 譲渡所得として課税換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して10％
※上記は2011年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は、上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
JECR1202-010-K
